ひろざわだいきblog

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主に上場企業の決算などから、事業内容、業績、ビジネスモデルの勉強を目的に発信しています。 最近は、リユース事業に感心を持っています。リユース事業のビジネスモデルや、市場規模の大きな領域について調べています。

Slackへの投資でも知られる「Social Capital」まとめ

ファンドサイズやどのステージに主に出資しているのかをあまり知らなかったので、調べて整理してみました。

設立から、約6年ほどのSocial Capitalの概要を記載しています。

 

Social Capitalとは?

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2011年に設立され、合計$1.21Bのファンドを運営している、米国のベンチャーキャピタル

代表的な投資先には、2012年にMicrosoftに買収された「Yammer」、最近$5Bの評価額で資金調達中と話題になったSlackなどがある。

Announced Name Amount
Feb 27, 2015 Social Capital Partnership III, L.P. $500M
Aug 2, 2011 Social Capital Partnership, L.P. $275M
Mar 31, 2015 Social Capital Partnership Opportunities Fund, L.P. $150M
Jan 31, 2012 The Social+Capital Partnership II, L.P. $280M

※Social Capitalのファンド

Social Capitalの投資実績

crunchbaseによると、設立から約6年ほどで、Social Capitalの投資先は、1社がIPOし、19社が買収されている。

 

No   社名 エグジット先
1 August 15, 2017 Hello Scout Inc. Luxico
2 July 21, 2016 Coolan Salesforce
3 December 11, 2015 Orange Chef Yummly
4 October 22, 2015 SecondMarket NASDAQ
5 August 21, 2015 Bityota LifeLock
6 April 20, 2015 Lema21 eÓtica
7 February 19, 2015 UClass Renaissance Learning
8 Jan 23, 2015 Box IPO/ NYSE
9 January 21, 2015 CloudOn Dropbox
10 December 17, 2014 Scan Snap Inc.
11 November 19, 2014 Relay Kik
12 November 11, 2014 Breakthrough Behavioral MDLIVE
13 October 3, 2014 MessageMe Yahoo
14 July 30, 2014 Gyft First Data Corporation
15 June 3, 2014 InstaEDU Chegg
16 January 16, 2014 Impermium Google
17 December 12, 2013 Lemon LifeLock
18 May 14, 2013 Wheelz Turo
19 March 15, 2013 Lore Noodle
20 June 25, 2012 Yammer Microsoft

IPO/ EXITしたSocial Capitalの投資先

Social Capitalの主要ポートフォリオ

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Jobs - Social Capital

Social Capitalの求人ページに記載している6社をここでは取り上げる。

-INTERCOM

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「ユーザーとの統合型コミュニケーションツール」

コードを埋め込むと、Webサイト上にチャットウィジェットを組み込めたり、ユーザーのサイト上での動きをリアルタイムで把握したり、最後にサイトへアクセスした日時やユーザーが使っているOSは何かという顧客情報を管理できるサービス

▼分かりやすい記事

http://thebridge.jp/2015/09/describing-a-service-intercom-webinar

-WEALTHFRONT

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ロボアドバイザーサービス

2011年12月に創業し、米国ではシェアトップくらすのサービス。

運用は、下記のような著名人がアドバイザーをしているそう。

CIO(Chief Investment Officer):「ウォール街のランダム・ウォーカー」著者のバートン・マルキール

アドバイザー:「敗者のゲーム」著者のチャールズ・エリス

▼分かりやすい記事

http://fintech.hatenablog.jp/entry/2015/12/15/163029

-PROPELLER HEALTH

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吸入器にBluetoothやセンサーチップを搭載した新たな吸入器デバイスを開発している。

患者が発作を起こして吸入器の吸引をおこなうと同時に、データを自動記録する。

▼分かりやすい記事

http://www.at-weblog.com/2014/09/Inhaler-devices-Propeller-Health.identify-the-cause-and-relief-of-symptoms-of-asthma.html

https://healthtechnews.jp/2014/05/13/new-propeller-sensor-for-metered-dose-inhalers-gets-fda-green-light/

-SLACK

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-REMIND

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Remindはデジタル教育分野(Edtech)のスタートアップ

20169月時点でアメリカの公立学校の50%以上がRemindを利用、MAU2,000万以上

▼分かりやすい記事

https://ferret-plus.com/6481

-SAILDRONE

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海洋向けドローンの提供

風力を動力としたドローンで、海の上のあらゆるデータを取得する。

Social Capitalの投資先

Social Capitalの投資件数

投資年 件数 Round 件数 Lead件数
2017 32 Angel 1  
2016 42 Seed 76 13
2015 39 Series A 60 32
2014 38 Series B 31 8
2013 40 Series C 26 6
2012 27 Series D 7 1
2011 7 Series E 4 1
2010 1 Series F 1  
    未分類 12 2

crunchbaseに掲載されている投資先を数えたところ、件数としてはシードでの出資がもっとも多かった。

件数では、シードが多いが、リードでの出資は、シリーズAでの出資が最も多くなっている。

Social CapitalからSlackへの投資について

        Round Partner(s)
2014/05 Slack $42.75M / Series C (Lead) $42.75M Series C (Lead) Mamoon Hamid
2014/10 Slack $120M / Series D $120M Series D Mamoon Hamid
2015/04 Slack $160M / Series E (Lead) $160M Series E (Lead) Mamoon Hamid
2016/04 Slack $200M / Series F $200M Series F Mamoon Hamid

Slackへの出資は、2014年シリーズCから始まり、その後継続的にフォローオンしている。シリーズCでリードをとった後、シリーズEの調達額が約4倍ほどとなったラウンドでもリードで出資をしている。

 

Social Capitalに関する日本語記事

Social CapitalのDDについて

玉井和佐さんという方が、Social CapitalのパートナーJonathan Hsu氏がmediumに投稿した記事を翻訳し、noteにて発信してくださっています。

2017年8月に話題になったSocial Capitalの上場スキームについて

こちらは有料記事となっていますが、オススメです!

ベンチャーキャピタルなのに上場?SlackやBoxにも投資したソーシャル・キャピタルと無事業で上場する「SPAC」と | Stockclip

Social Capitalの投資実績など、概要をまとめている記事

Social Capital – 海外VCリサーチ – Medium

@vc_researchさんが更新している、投資先の一言メモ

https://twitter.com/vc_research/status/829679234469621760

おまけ 

 

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Social Capitalのコーポレートサイトの「ANALYTICS」には、CSVファイルをアップロードすると、様々なグラフが表示され、分析を助けてくれるそうです。

興味がある方は使用してみて下さい。

 

さいごに

海外のベンチャーキャピタルについても知らないことがまだまだ多く、リサーチをしていきたいと思います。

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